La caución bursátil a un día alcanzó una tasa del 35,5% TNA sobre el cierre del martes, superando al plazo fijo tradicional y a las billeteras virtuales, según datos del mercado de capitales.
La caución bursátil a un día, una herramienta utilizada por operadores y empresas para administrar liquidez, registró una tasa del 35,5% TNA sobre el cierre del martes, según datos del mercado. Este rendimiento supera al plazo fijo tradicional, cuya mejor oferta relevada es del 23% TNA, y a las cuentas remuneradas de billeteras virtuales, que pagan hasta 24% con condiciones especiales.
La diferencia se destaca por el plazo: mientras un depósito bancario tradicional exige inmovilizar el dinero durante al menos 30 días, la caución permite colocar pesos por una jornada y recuperar capital e intereses al día siguiente. Esta flexibilidad resulta útil para hacer rendir saldos transitorios o cubrir días entre inversiones.
Comportamiento de la tasa
Durante la rueda del martes, la caución mostró volatilidad. La última tasa operada fue de 30,30% TNA, con un promedio ponderado por volumen (VWAP) de 26,156% TNA. Cerca de las 16:55, otra pantalla marcó 35,5% TNA, después de transitar la mayor parte de la jornada en el rango de 24% a 26%. Salvador Vitelli, head of research de Romano Group, resumió: «caución en 35% sobre el cierre».
El 35,5% fue la tasa alcanzada en el tramo final y no el rendimiento de todo el dinero negociado. El promedio de 26,156% superó en 3,156 puntos al mejor plazo fijo y en más de seis puntos a varias cuentas remuneradas sin condiciones especiales. Este avance responde a una demanda puntual de fondos, donde quienes necesitan pesos aceptan pagar más para conseguirlos. La tasa puede variar en la siguiente rueda según la oferta y demanda.
Rendimientos para $1.000.000
Con $1.000.000 colocados al 35,5% TNA, el interés bruto de una jornada asciende aproximadamente a $972,60, antes de comisiones y derechos de mercado. Si la operación se pactara al 30,30%, el resultado sería de $830,14, y con la tasa promedio de 26,156%, cerca de $716,60.
En comparación, una cuenta remunerada al 20% TNA, como la de Carrefour Banco, genera alrededor de $547,95 por día sobre el mismo capital, lo que implica una diferencia de unos $424,65 diarios a favor de la caución al 35,5%. La opción promocional de Ualá al 24% TNA equivale a cerca de $657,53 diarios, siempre que se cumplan condiciones como consumir $500.000 dentro de la billetera y dentro del límite remunerado de $1.000.000.
Si la tasa de 35,5% se sostuviera durante 30 días, el rendimiento simple rondaría los $29.178 por cada $1.000.000, frente a los $18.904 de un plazo fijo al 23%. Sin embargo, cada renovación de la caución se pacta a una nueva tasa y suma costos de operación.
Plazos más largos
La caución a siete días registró una última tasa de 27,5%, mientras que a 10 días llegó a 28,5%. En plazos más largos, la operación a 27 días marcó una última tasa de 26% y un promedio ponderado de 25,588%, mientras que la caución a 30 días cerró en 23,5%, con un promedio de 24,381%.
Para una inversión de $1.000.000 a 30 días al 23,5% TNA, la ganancia bruta sería de aproximadamente $19.315, frente a los $18.904 de un plazo fijo al 23%. Si la operación se concretara al promedio de 24,38%, la ganancia ascendería a unos $20.039, antes de comisiones y derechos.
Tasas de plazo fijo y billeteras
Según el comparador del Banco Central, las entidades con mayor volumen de depósitos ofrecen entre 16% y 21% TNA. Banco Nación paga 19%, Galicia 17,5%, BBVA y Macro 18,5%, Santander y Patagonia 16%, y Banco Provincia 21% para colocaciones online de no clientes. Entre los bancos más pequeños, Reba encabeza con 23% TNA, seguida por CMF y Bibank con 22,5%.
En billeteras virtuales, Banco BICA en 22% TNA lidera para saldos de hasta $750.000, le siguen Carrefour Banco y Fiwind en 20%. Naranja X y Ualá ofrecen 18% con topes de $1.000.000. Ualá Plus 2 alcanza el 24%, condicionado a sumar $500.000 en operaciones. Los fondos de mercado de dinero (FCIs) ofrecen las alternativas más rentables en 20,07% TNA y otras entre 18% y 20%.
Las billeteras priorizan la disponibilidad inmediata, el plazo fijo asegura la tasa durante 30 días y la caución inmoviliza los fondos hasta el vencimiento elegido. La alternativa más conveniente depende del momento en que el ahorrista necesite usar el dinero.
Cómo invertir en cauciones
El acceso se realiza desde la aplicación del celular o plataforma web de una sociedad de bolsa. El procedimiento general incluye:
- Abrir una cuenta comitente en una ALyC autorizada y completar la validación de identidad.
- Transferir los pesos desde una cuenta bancaria o billetera virtual de la misma titularidad.
- Ingresar a la sección de cauciones y elegir la opción colocadora (la tomadora se usa para pedir fondos).
- Seleccionar moneda, plazo, monto y tasa. Se puede aceptar la tasa disponible o cargar una orden limitada.
- Revisar el rendimiento neto estimado y los costos antes de confirmar. Una tasa demasiado alta puede dejar la orden sin ejecutar.
- Esperar el vencimiento, momento en que el capital y los intereses se acreditan automáticamente en la cuenta comitente.