En una licitación de deuda realizada este miércoles, el Tesoro Nacional obtuvo u$s350 millones mediante bonos en dólares con vencimiento en 2027 y 2028, y renovó el 114,36% de los compromisos en pesos, con ofertas que superaron los $16 billones.
El Tesoro Nacional cerró este miércoles una licitación de deuda en la que captó u$s350 millones en bonos denominados en dólares. La colocación se distribuyó entre dos títulos: uno con vencimiento en 2027 y otro en 2028.
En el bono con vencimiento en 2027, el Tesoro recaudó u$s200 millones a una tasa interna de retorno efectiva anual (TIREA) de 5,12%. Las ofertas alcanzaron u$s405 millones, superando el monto disponible, por lo que se aplicó un factor de prorrateo de 49,75%. Este jueves habrá una segunda vuelta por hasta u$s105 millones extras. Si se capta esa cifra, se habrá agotado el cupo máximo de u$s2000 millones previsto.
En el bono a 2028, se recaudaron u$s150 millones a una TIREA de 8,49%. También tendrá una segunda vuelta por otros u$s100 millones. En este caso, el prorrateo fue menor: cada inversor pudo colocar u$s96,23 de cada u$s100 ofrecidos. La tasa más alta refleja el mayor plazo y riesgo percibido.
Hasta ahora, entre ambos títulos en dólares, el Tesoro recaudó más de u$s3200 millones, aunque solo pudo retener un 25% de ese monto debido a pagos de deuda a organismos internacionales.
En la licitación de deuda en pesos, el Gobierno enfrentaba vencimientos en manos privadas por unos $11 billones. Emitió bonos por $12,57 billones, luego de recibir ofertas por más de $16 billones, logrando renovar el 114,36% de sus compromisos. El interés de los inversores se concentró en la letra capitalizable a septiembre y el bono con tasa Tamar, que explicaron casi el 71% de los pesos captados.
Los instrumentos ofrecidos y sus tasas fueron: Lecap al 15 de septiembre de 2026: $5,16 billones a una TEM del 1,99% y TIREA de 26,68%; Boncer al 31 de marzo de 2027: $0,54 billones a TIREA del 2%; Boncer al 30 de septiembre de 2027: $1,30 billones a TIREA del 5,06%; bono con tasa Tamar con vencimiento el 31 de agosto de 2028: $3,76 billones con margen del 7,93%; títulos dólar linked al 31 de julio de 2026: $0,75 billones a TIREA del 6,01%; bono dólar linked al 31 de marzo de 2027: $1,06 billones a TIREA del 5,5%.
En la previa a la licitación, los activos argentinos tuvieron una jornada alcista en Nueva York. Los ADRs treparon hasta casi 10%, liderados por los papeles bancarios y de servicios. Telecom encabezó las subas con un 9,7%, seguido por Banco Supervielle (+9,1%) y Edenor (+7,4%). Los bonos soberanos también subieron, con el Bonar 2041 al frente (+0,5%), y el riesgo país cerró en 501 puntos básicos, tras llegar a perforar los 500 puntos durante la jornada.
El S&P Merval avanzó 5,1% hasta los 3.080.000 puntos en pesos, y su contraparte en dólares subió 5% a 2.062,71 puntos, superando la barrera de los 2.000 puntos por primera vez desde el 22 de abril.
Juan Manuel Franco, economista jefe de Grupo SBS, afirmó: «El optimismo respecto a un acuerdo en Medio Oriente impulsa a los bonos en dólares al alza en Wall Street, y los activos argentinos se benefician de ese clima». Damián Vlassich, Team Leader de Estrategias de Inversión en IOL, sostuvo: «En el mercado local, se vio una jornada muy alcista en la plaza argentina: el S&P Merval rompió barreras psicológicas clave y los ADRs financieros registraron incrementos de casi dos dígitos en Nueva York».