La demanda de departamentos en venta en CABA creció un 6,6% interanual en marzo de 2026, según un informe de Mercado Libre Inmuebles y la Universidad de San Andrés. La baja de tasas impulsa el crédito hipotecario, aunque las exigencias siguen siendo altas.
El mercado inmobiliario está mostrando señales concretas de recuperación, según un informe de Mercado Libre Inmuebles, realizado en conjunto con la Universidad de San Andrés, que analiza el movimiento del AMBA durante abril. En ese sentido, la demanda de departamentos en venta en CABA registró en marzo de 2026 un crecimiento interanual del 6,6% respecto de marzo de 2025 y un aumento del 31,8% frente a febrero de 2026, lo que marca una reversión de la tendencia observada al cierre del año pasado.
De acuerdo con el informe, la baja de tasas mejoró el acceso al crédito hipotecario para potenciales compradores, aunque las exigencias de elegibilidad continúan siendo altas. Para Pablo Valencia Neira, CEO de Valencia Neira Real Estate, los bancos bajaron sus tasas porque tienen más liquidez y el contexto macro empezó a ordenarse. Destaca que el escenario anterior estuvo marcado por la volatilidad inflacionaria, donde las entidades prestaban a tasas más altas para cubrir ese riesgo, y que si bien la inflación sigue siendo un factor relevante, se volvió un indicador más previsible, permitiendo que las entidades bancarias puedan bajar los costos de los créditos. Además, los bancos necesitan volver a colocar préstamos, lo que genera más competencia entre entidades y termina empujando las tasas hacia abajo.
Con el foco puesto en la tasa y en un contexto donde la mayoría de las líneas se ajustan por UVA, incluso pequeñas diferencias en el interés pueden traducirse en variaciones significativas en la cuota inicial. Según el simulador de Valencia Neira Real Estate, el ranking de bancos con menor tasa para créditos hipotecarios UVA presenta diversas opciones. Tomando como ejemplo un departamento de u$s100.000, el rango de cuotas iniciales va aproximadamente desde $813.000 hasta $1.400.000, dependiendo de la política de tasas de cada banco. La brecha en la cuota inicial se ubica entre el 12% y el 17%.
Al momento de calcular las cuotas, no solo la tasa de interés resulta determinante: el plazo del financiamiento cumple un rol central, ya que a mayor cantidad de años, menor es el monto de la cuota mensual. Además, el nivel de financiamiento —que suele ubicarse entre el 70% y el 80% del valor de la propiedad— y los ingresos del solicitante son variables clave, dado que las entidades financieras establecen límites para que la cuota no supere un determinado porcentaje del ingreso. Las condiciones también pueden variar en función del vínculo del cliente con el banco: quienes acreditan su salario en la entidad o cuentan con productos asociados suelen acceder a tasas más competitivas. A esto se suman los seguros obligatorios, incluidos dentro de la cuota, que incrementan el costo total del crédito.
Kevin Savelski, CEO de Grupo 8.66, destaca que la disponibilidad de créditos hipotecarios está reconfigurando el mercado, permitiendo que personas que históricamente quedaban fuera puedan convertirse en propietarias. Señala que medir dos o tres puntos de diferencia en la tasa pierde centralidad frente al costo de oportunidad: si la cuota se ubica en niveles similares a un alquiler, la ecuación ya es favorable, ya que no se trata solo de pagar por habitar, sino de comenzar a capitalizar. La cuota de un crédito para un departamento de dos ambientes ronda entre los $700.000 y $800.000, valores comparables a los de un alquiler en muchas zonas urbanas. Bajo esta lógica, el crédito se vuelve una decisión estratégica: el esfuerzo mensual es similar, pero se construye patrimonio propio en lugar de sostener un gasto sin retorno.