El Gobierno nacional anunció un nuevo plan de créditos hipotecarios que utilizará una parte del Fondo de Garantía de Sustentabilidad (FGS) de la Anses para que los bancos otorguen préstamos a tasas cercanas al costo de un alquiler.
El Gobierno nacional presentó un plan de créditos hipotecarios que prevé la utilización de un porcentaje del Fondo de Garantía de Sustentabilidad (FGS) de la Anses para financiar préstamos a través de los bancos. El mecanismo consiste en que el FGS coloque plazos fijos a largo plazo en el sistema financiero, mediante una subasta de tasas medidas en UVA, y que los bancos utilicen esos fondos para otorgar créditos hipotecarios.
Según un informe de la Fundación Idesa, para recuperar los empleos perdidos en el sector de la construcción, estimados en 63.000 puestos, se necesitaría una inversión de u$s2.700 millones. Ese monto equivale al 4% del total del FGS, según el mismo estudio. El cálculo se desprende de un análisis de la CEPAL que establece un promedio de 23 empleos creados por cada millón de dólares invertido en el sector.
El informe de Idesa señala que con una reasignación de recursos del FGS de esa magnitud se podría contribuir a la recuperación del empleo en la construcción y a paliar el déficit habitacional. Además, el estudio de CEPAL en Chile indica que la inversión en viviendas genera un 50% adicional de empleos indirectos, lo que implicaría la creación de unos 100.000 puestos de trabajo directos e indirectos.
El punto central del plan es que, si se lograra una tasa de interés de UVA más 5%, las cuotas de los créditos tendrían un nivel similar al costo actual de un alquiler. En el sistema financiero estiman que sería factible ofrecer al FGS un premio de UVA más dos puntos en la subasta de tasas.
El sistema de créditos hipotecarios UVA fue implementado por primera vez en 2017, durante el gobierno de Mauricio Macri, y se interrumpió en 2018 tras la crisis cambiaria que aceleró la inflación y elevó las cuotas por encima de los ingresos de las familias. La mora del sistema se mantuvo en niveles bajos, alrededor del 2%, según datos del sector.
El FGS administra los fondos de la Anses desde la reestatización del sistema jubilatorio en 2008. El plan actual busca que el fondo obtenga una rentabilidad igual o mayor a la que ha conseguido con sus inversiones en bonos de deuda pública. El crédito hipotecario presenta un bajo riesgo de impago, según los analistas.
Un ejecutivo de un banco privado, que participó en el análisis de casos problemáticos tras la crisis de 2018, sostuvo que en Argentina no es viable un sistema de tasa fija para créditos a 30 años. «Si no hay un sistema como el UVA, la contracara sería que los bancos pidieran a los ahorristas plazos fijos a muchos años, a la tasa que ellos pidan. En Argentina o te piden tasa variable o te dicen ‘pagame 1.000% anual porque nunca se sabe si estalla el país'», afirmó.
La experiencia del sistema UVA, a pesar de la distorsión causada por la aceleración inflacionaria, no reflejó una imposibilidad generalizada para abonar las cuotas, según el nivel de mora del 2%. En el Congreso, legisladores que defendieron el sistema utilizaron ese argumento cuando asociaciones de deudores calificaron al mecanismo como una estafa.