El presidente del Banco Central, Santiago Bausili, señaló que la brecha entre tasas pasivas y activas se debe a la falta de competencia y a la carga impositiva, y anticipó posibles medidas para reducirla.
El presidente del Banco Central (BCRA), Santiago Bausili, reconoció que le preocupa el ensanchamiento de la brecha entre las tasas pasivas y activas, y adelantó que buscará reducirla mediante una mayor competencia entre bancos y un alivio en los costos que encarecen los préstamos, como los impuestos.
Según datos del mercado, la tasa para depósitos a plazo fijo es del 20% anual, mientras que el costo financiero total para préstamos supera el 100%. La morosidad elevada, que afecta a entidades como Galicia, Santander y BBVA, con carteras irregulares por encima del promedio del 12,3%, agrava la brecha, ya que los bancos compensan las pérdidas con tasas más altas para los deudores que pagan.
En el segmento no bancario, las fintech y financieras de retail, como Carrefour y Ualá, presentan niveles de mora superiores al 20%. Sin embargo, un análisis del economista Emiliano Estrada sobre el último balance de Mercado Pago indica que, pese a la alta morosidad, la empresa obtuvo ganancias, con un rendimiento bruto de préstamos del 59% anual, que se reduce al 20,7% tras descontar previsiones y costos de fondeo.
Bausili negó que los bancos tengan falta de liquidez para prestar y atribuyó el estancamiento del crédito a la falta de incentivos. En la última licitación de bonos del Tesoro, los bancos demandaron deuda por $3,7 billones. «Como consecuencia de mora y de la incertidumbre, el sistema financiero está más cómodo con otra cosa en este momento», afirmó.
El funcionario también mencionó que los impuestos encarecen el costo del crédito. «Ese costo en Argentina es ridículamente súper relevante», dijo, y sugirió que hay disposición oficial para revisar esa situación. Estimaciones privadas indican que eliminar el IVA e Ingresos Brutos podría reducir el costo financiero total en un tercio.
Respecto a los encajes, actualmente en 45%, Bausili descartó una baja, argumentando que es una herramienta para preservar el riesgo de los depósitos y no para administrar liquidez. También señaló que las medidas de gestión anterior, como topes a tasas o préstamos obligatorios, requerían subsidios financiados con emisión monetaria.
El titular del BCRA consideró que la morosidad es un problema «entre privados», pero se mostró dispuesto a acercar a las partes para facilitar un reperfilamiento de deudas con mayores plazos de pago.