El mercado financiero argentino opera con mayoría de bajas este lunes, en un contexto de escalada militar en el estrecho de Ormuz y expectativa por los datos de inflación que se publicarán este martes.
Los bonos soberanos en dólares registran pérdidas de hasta 0,7% este lunes, luego de que el Gobierno efectuara el pago de cupones e intereses por aproximadamente u$s2.500 millones. Al mismo tiempo, los mercados internacionales siguen la creciente tensión geopolítica en el estrecho de Ormuz, lo que genera cautela entre los inversores. En paralelo, los ADRs argentinos que cotizan en Wall Street presentan caídas de hasta 4,2%.
La atención del mercado también se concentra en el dato de inflación que difundirán este martes tanto Argentina como Estados Unidos, una referencia que podría influir en el comportamiento de los activos financieros y en las expectativas sobre la política monetaria.
Bonos en dólares retroceden y el riesgo país supera los 400 puntos
En ese escenario, los títulos de deuda en moneda extranjera muestran pérdidas de hasta 0,7%. Las mayores bajas corresponden al Bonar 2041 (-0,7%), seguido por el Global 2041 (-0,6%) y el Bonar 2035 (-0,6%).
Como consecuencia, el riesgo país, elaborado por J.P. Morgan, sube 3 unidades y se ubica en 405 puntos básicos, luego de haber alcanzado recientemente su nivel más bajo en ocho años y de acercarse a la barrera de los 400 puntos.
El mercado comenzó a redefinir sus proyecciones para la segunda mitad del año después de que el Gobierno presentara su programa financiero para 2026-2027 y efectuara pagos por alrededor de u$s4.200 millones entre intereses y amortizaciones de deuda en moneda extranjera.
Los analistas consideran que este nuevo escenario mejora el perfil financiero del Tesoro y abre la posibilidad de que parte de esos dólares vuelva a invertirse en activos argentinos. Sin embargo, persisten interrogantes sobre la evolución de la actividad económica, la inflación y el tipo de cambio, variables que seguirán condicionando el desempeño del mercado.
Según el esquema presentado por el Ministerio de Economía, las necesidades de financiamiento para 2026 y buena parte de 2027 se cubrirán mediante una combinación de desembolsos de organismos multilaterales, emisiones en el mercado local y otras fuentes de financiamiento, con el objetivo de evitar una salida anticipada al mercado internacional de deuda.
El S&P Merval también opera en baja y los bancos lideran las pérdidas
En la renta variable, el S&P Merval retrocede 0,8%, hasta los 3.255.172,03 puntos. Medido en dólares, el índice cae 1% y se ubica en 2.079,96 unidades.
Entre las acciones líderes, las mayores bajas corresponden a Banco Macro (-3,4%), seguido por BBVA (-3,1%), Grupo Financiero Galicia (-2,3%) y Loma Negra (-2,2%).
En Wall Street, los ADRs argentinos también muestran mayoría de pérdidas, con descensos de hasta 4%, impulsados principalmente por el sector financiero. En contraste, las compañías energéticas logran sostenerse en terreno positivo y YPF encabeza las subas con un avance de 3,3%.
El petróleo vuelve a subir con fuerza
La incertidumbre provocada por la escalada militar tuvo un impacto inmediato en los precios del crudo.
El Brent, utilizado como referencia internacional y también seguido por el mercado argentino, avanzó 6,9% hasta ubicarse en los u$s82,85 por barril. En tanto, el petróleo estadounidense WTI registró una suba de 6,2% y llegó a los u$s77,6 por barril.
Al mismo tiempo, los bonos del Tesoro estadounidense mostraron incrementos moderados en sus vencimientos más largos, una señal que refleja el movimiento de los inversores frente al nuevo escenario de incertidumbre.
La respuesta militar que volvió a tensar el conflicto
La Guardia Revolucionaria iraní informó este lunes que realizó ataques contra objetivos vinculados a Estados Unidos en Bahréin y Kuwait. Además, aseguró haber destruido sistemas de radar en Omán y alcanzado depósitos de combustible y municiones ubicados en la base aérea Príncipe Hassan, en Jordania.
Estas acciones fueron presentadas por Teherán como una respuesta a los ataques realizados previamente por fuerzas estadounidenses.
Desde Washington, el ejército norteamericano confirmó operaciones contra distintas capacidades militares iraníes. Según detalló, los ataques estuvieron dirigidos contra sistemas de defensa aérea, radares costeros, instalaciones relacionadas con misiles, drones y embarcaciones pequeñas.
Cómo operan las bolsas globales
En Estados Unidos, los principales indicadores comenzaron la jornada con movimientos mixtos.
El S&P 500, que reúne a las compañías más importantes de Wall Street, retrocede 0,23%, mientras que el Nasdaq Composite, concentrado en empresas tecnológicas, baja 0,84%. En cambio, el Dow Jones Industrial logra mantenerse en terreno positivo y avanza 0,22%.
Europa opera con movimientos dispares:
- El Euro Stoxx registra una baja de 0,01%
- El DAX alemán avanza 0,07%
- El CAC francés sube 0,20%
- En Reino Unido: el índice FTSE retrocede 0,10% en la jornada
Los mercados asiáticos reflejaron una jornada de alta volatilidad. El Hang Seng de Hong Kong cerró con una suba de 0,16%, mientras que la bolsa de Shanghái perdió 2,06%.
En Japón, el Nikkei 225 cayó 1,76%, mientras que el índice surcoreano Kospi sufrió una fuerte baja del 8,95%.
El mercado surcoreano tuvo como protagonista negativo a SK Hynix, cuyas acciones se desplomaron más de 15% en Seúl, la mayor caída diaria de la compañía en casi dos décadas. Los inversores realizaron toma de ganancias luego del fuerte avance registrado tras su debut en el Nasdaq la semana pasada.
En Estados Unidos, sus títulos también operaban en baja, con un retroceso de 8,6% hasta los u$s152,50, después de haber subido más de 12% en su primera jornada de cotización.