La petrolera estatal YPF seleccionó a cinco grupos empresarios para la compra de su participación controlante del 70% en Metrogas, la mayor distribuidora de gas del país. La operación, estimada en hasta 900 millones de dólares, forma parte del plan de desinversión de activos no estratégicos para concentrarse en Vaca Muerta.
YPF avanza con cinco grupos empresarios en la venta de su participación controlante del 70% en Metrogas, la mayor distribuidora de gas del país. La operación, estimada en hasta 900 millones de dólares según estimaciones de mercado, forma parte del plan de desinversión denominado Plan 4×4 impulsado por la conducción de su CEO y presidente Horacio Marín, cuyo objetivo es concentrar recursos en Vaca Muerta.
El proceso de desinversión es conducido bajo el mandato global de Citigroup. Tras una primera ronda de interés que convocó a 13 oferentes, se habilitó formalmente la apertura del proceso de auditoría profunda (due diligence) para evaluar estados contables, pasivos ambientales y flujos de caja proyectados del activo. Según información publicada por el diario La Nación, la lista de competidores se redujo a cinco grupos empresarios de peso local e internacional.
Entre los consorcios que disputan la tenencia accionaria se encuentra la alianza estratégica encabezada por Central Puerto, la principal generadora de energía eléctrica de Argentina, junto a Ecogas, marca bajo la cual operan Distribuidora de Gas del Centro y Distribuidora de Gas Cuyana. El segundo contendiente está integrado por Neuss Capital, que sumó acuerdos de co-inversión con el fondo soberano de Abu Dabi y la firma española SIA Capital. También figura Andina, el vehículo inversor del empresario José Luis Manzano, que ya posee una participación minoritaria del 9,23% en Metrogas. La nómina incluye a MSU, conglomerado nacional con anclaje en el sector agropecuario y energético, bajo la conducción de Manuel Santos Uribelarrea. El quinto oferente es el Grupo Pierri, propiedad del empresario y exdiputado Alberto Pierri, con trayectoria en telecomunicaciones a través de Telecentro.
Fuentes de la industria estimaron que el proceso de revisión de instalaciones y libros podría demandar hasta dos meses, tras lo cual se fijará una fecha para la presentación de ofertas económicas vinculantes.
Metrogas abastece a más de 2,5 millones de usuarios residenciales, comerciales e industriales, concentrando aproximadamente el 28% del mercado total de distribución de gas del país. Su red se despliega sobre la Ciudad de Buenos Aires y zonas del sur del conurbano bonaerense. La valuación del paquete mayoritario depende de la prórroga de la licencia de concesión. El marco normativo de la Ley Bases habilitó la extensión hasta un máximo de 20 años adicionales. El Ente Nacional Regulador del Gas (Enargas) elevó su dictamen favorable al Poder Ejecutivo, restando la emisión del decreto presidencial que garantice la vigencia hasta 2047.