La empresa avícola Granja Tres Arroyos presentó un plan integral para reestructurar una deuda de u$s350 millones, que incluye la venta de activos por u$s30 millones, la búsqueda de un inversor que aporte u$s45 millones y la renegociación con acreedores comerciales y financieros.
Granja Tres Arroyos, empresa avícola controlada por la familia De Grazia, activó un plan de rescate financiero que contempla la reestructuración de una deuda de u$s350 millones, la venta de activos por u$s30 millones y la incorporación de inversores por u$s45 millones. El plan fue elaborado por la consultora Valo Columbus, división de banca de inversión de Banco de Valores, y abarca a las empresas Granja Tres Arroyos, Wade y Avex.
Según el documento al que tuvo acceso iProfesional, la compañía necesita más de u$s115 millones para sostener su operación. Para ello, el plan combina nuevas líneas de financiamiento para capital de trabajo, venta de activos no esenciales, anticipos comerciales con clientes y la incorporación de uno o más inversores que aporten u$s45 millones entre deuda y capital.
Por primera vez en su historia, la empresa abre la posibilidad de incorporar socios externos. Además, planea utilizar parte de su infraestructura industrial para producir para terceros bajo la modalidad de fazón, con el objetivo de incrementar el uso de plantas que no operan a plena capacidad.
La deuda de u$s350 millones incluye compromisos con bancos como Rabobank, Asociación de Cooperativas Argentinas (ACA), Banco Nación, BICE, BBVA, Santander, Banco Provincia, Supervielle, Credicoop, Galicia, Bibank, y otros. También incluye obligaciones con proveedores de granos, laboratorios, transportistas, pequeños productores integrados, y deudas impositivas con ARCA y organismos provinciales.
Para los acreedores comerciales, la empresa propone cuatro opciones de pago: quita del 75% con saldo en 12 cuotas; quita del 50% con saldo en dos años; pago total en siete años sin quita; o una facilidad sindicada con garantías reales para proveedores estratégicos. A cambio, se exige que los proveedores continúen abasteciendo de materias primas e insumos durante la reestructuración.
Como garantía, la compañía ofrecerá un fideicomiso con derechos de cobro de contratos comerciales y exportaciones futuras, hipotecas de primer grado sobre activos del grupo y la cesión de ingresos de exportaciones a mercados como China, la Unión Europea y Chile.
La venta de activos incluye la planta de deshidratados de Zárate, un tambo en Santa Elena (Entre Ríos), el establecimiento de producción porcina de Bella Vista (Entre Ríos), la planta Becar de Concepción del Uruguay y la planta Wade I de Ezeiza. La empresa no confirmó que todas serán vendidas, pero las considera parte del conjunto de activos disponibles para generar u$s30 millones.
El éxito del plan depende de la adhesión de la totalidad de los acreedores financieros garantizados y no garantizados, y de una alta aceptación entre los proveedores. Si la reestructuración no se implementa bajo el esquema previsto, el documento contempla la alternativa de avanzar con un Acuerdo Preventivo Extrajudicial (APE) para la deuda comercial.