Empresas de sectores no financieros, como YPF y supermercados, ofrecen productos bancarios a sus clientes mediante alianzas estratégicas, fusiones o adquisiciones, ampliando la competencia para bancos y fintech en Argentina.
La competencia para bancos y fintech nativas continúa diversificándose debido a la entrada de jugadores de sectores no financieros que ofrecen servicios y productos financieros a sus clientes. Supermercados y petroleras, entre otros, han comenzado a brindar opciones de inversión y financiamiento, ya sea mediante alianzas estratégicas, fusiones o adquisiciones de empresas complementarias. Las compañías que no se adapten a estos cambios podrían perder participación de mercado o desaparecer.
Históricamente, las automotrices fueron las primeras en ofrecer servicios financieros. Más recientemente, supermercados como Carrefour —que cuenta con su propio banco— y las marcas de Cencosud (Jumbo, Disco y Vea) también han propuesto financiamiento y préstamos a través de sus tarjetas.
La alianza entre YPF y el Banco Santander, anunciada en febrero pasado, comenzó a implementarse en las últimas semanas. La aplicación de YPF, que ya supera los 3 millones de usuarios registrados, ofrece ahora servicios financieros. Por ejemplo, la app paga hasta un 19% de tasa nominal anual (TNA) por los depósitos en pesos, superando a varios bancos y billeteras virtuales como Mercado Pago. Además, YPF selló un acuerdo con Mastercard para lanzar una tarjeta prepaga vinculada a la aplicación, y desde el 8 de agosto los usuarios pueden comprar acciones de la compañía directamente desde la app.
Este fenómeno se conoce como embedded finance (finanzas embebidas). Una fuente del sector afirmó que “mucho del futuro del comercio va por esta estrategia. Los bancos tendremos que estar donde se hacen las transacciones”. Jorge Larravide, analista de Marketing y Tecnología, sostuvo que “se amplía la oferta de servicios financieros para los usuarios finales” y que a empresas como YPF “les resulta muy interesante porque pueden fidelizar a sus clientes”. Marcelo Bastante, analista de mercados, indicó que “es una tendencia global” y que los canales digitales permiten ofrecer múltiples productos, incluidos servicios bancarios.
La infraestructura financiera montada sobre la aplicación de YPF cuenta con más de 2 millones de CVU activas y registra unos 250 pagos por minuto en horas de mayor demanda. Según Larravide, “en promedio, los argentinos tenemos cuenta en 4 bancos (CBU) y 4 fintech (CVU)”.
En el último tiempo, se han producido diversos acuerdos y adquisiciones en el sector: Cocos Capital compró el banco Voii; Personal Pay se asoció con Banco Macro; YPF se alió con Santander; Banco Galicia es propietario de Naranja X; Banco Supervielle es propietario de IOL invertironline; Mercado Pago tramita la licencia bancaria en Argentina; y Ualá, que comenzó como fintech, opera como banco desde agosto de 2023.
Federico Zerba, economista del Instituto de Economía Sectorial (IES), afirmó que “la presencia de terminales en supermercados y estaciones de servicio no perjudica a los bancos, sino que los beneficia al permitirles mantener presencia comercial mientras cierran sucursales y cajeros automáticos”. No obstante, advirtió que “el principal desafío para los bancos se encuentra en el fondeo, ya que el crecimiento de las billeteras virtuales reduce la capacidad bancaria de captar y prestar dinero”.
Un directivo de un banco pequeño, en off the record, declaró que “esto perjudica más que nada a los bancos chicos, ya que nos quita fondeo porque se agranda la competencia que, además, no está regulada en las billeteras”.
El ecosistema fintech en Argentina cuenta con 1.027 empresas operativas, según la Cámara Argentina Fintech. El Banco Central registra 90 billeteras digitales interoperables y 63 aceptadores de pagos con transferencia. En mayo, los envíos de dinero en pesos crecieron un 26,6% interanual en cantidad, y los pagos con transferencia mediante QR aumentaron un 66,1% interanual.
Sin embargo, la morosidad en los créditos para familias y empresas alcanzó su nivel más alto en dos décadas. Según la Central de Deudores del Banco Central, el incumplimiento de pagos pasó del 12,1% en abril al 12,7% en mayo. En las entidades no financieras, la mora escaló al 32,2% en mayo, frente a menos del 10% registrado un año y medio atrás.